固定收益投资者

净债务管理

本集团的政策是将大部分现金和借款存放在公司中心。业务单位可不时就特定的资本项目筹集借款，而非控股股权的子公司有借款，而本集团无追索权。对现金和现金等价物的限制主要涉及支付交易交易所初始保证金所需的现金，以及在联合经营中持有的现金和现金等价物，其中股息的发放时间由联合经营者共同控制。截至2021年12月31日，受限制的现金达7.13亿美元。

有关财务风险管理的详情，请参阅合并财务报表附注。

获得现金

集团的大部分现金存放在伦敦或南非的企业中心。公司的政策是，将多余的现金余额以股息或存款的方式汇回公司中心。其余现金结余由企业持有，用于当地营运资金用途。

存放在伦敦企业中心和某些业务部门的现金，主要投资于评级高、可即时进入的美元计价货币市场和国债基金。在南非持有的现金首先用于集团之间，剩余的现金通过回购交易投资于评级货币市场基金、银行存款以及政府债券。

由于本集团在南非经营，本集团在南非注册的所有子公司均须遵守现行的南非外汇管制条例。大多数收入性质的交易通常不需要事先获得SARB的批准，尽管有行政和报告要求。预计这些条例不会对集团履行其持续义务的能力产生实质性影响。

国家财政部继续现代化南非的资本流动管理框架，从外汇控制政策转变为符合国际最佳实践的基于风险的资本流动管理系统。

截至2021年12月31日，本集团保持171亿美元的保守流动性头寸，包括91亿美元现金和80亿美元未动用的承诺银行便利。在以下承诺的银行安排中，只有英美资源集团(Anglo American Capital plc)的循环信贷爱游戏TCG彩票安排(47亿美元)得到了英美资源集团的担保。2020年4月，该集团签署了一项新的20亿美元循环信贷安排，初始到期日为2021年4月。在该集团于2021年3月发行了10亿美元债券后，该集团发出了取消该安排的通知，该通知于2021年3月生效，因此，该安排不再可用。

截至2021年12月31日，承诺的银行贷款包括以下内容:

1.这一核心信贷安排的定价取决于长期信用评级边际网格，最低为BB+(标普)和Ba1(穆迪)。
2.包括22亿扎尔(到期364天)和17亿扎尔(到期18个月，每日自动滚动)，除非发出通知。
3.财务契约的依据是净债务与有形净资产比率的最大值和有形净资产价值的最小值。
4.包括10亿扎尔，到期364天，28亿扎尔，到期18个月，每天自动滚动，除非收到通知。

集团简化公司结构

1.EMTN和US 144a交易下的发行人——由英美资源集团担保，47亿美元循环和双边信贷安排下的借款人——由英美资源集团爱游戏TCG彩票担保，英美资源集团是南非以外的主要融资工具。
2.借款人在一些银行设施下-由AASA担保，AASA是南非公司的主要融资工具。